高盛：比特币与黄金差别不大？全球庞氏骗局或浮出水面

比特币自去年触及 20,000 美元的高位以来一直在坐过山车，尽管许多分析师去年预测加密货币可能会达到 40,000 美元或更多，因为可以开采的比特币越来越少。但是，自今年以来，比特币不仅未能回到曾经达到的最高水平，连5位数的价格都显得遥不可及。 今年第一季度，比特币减半。 从投资的角度来看，收益很少。 Galaxy Digital公司的业绩也相当惨淡。 而种种迹象表明，比特币这种堪称天下的庞氏骗局可能正在浮出水面。

图片来自BBC

银河数码的财报显示，其第一季度亏损1.34亿美元。 从其资产负债表的整体情况来看，截至3月31日，银河数码的总资产为2.817亿美元。 其中，1.04亿美元是数字资产，1.21亿美元是“投资”，只有4183万美元是现金。 其创始人曾通过投资以太币赚取 2.5 亿美元，但比特币和以太币的价格在今年第一季度均下跌了一半。

Novogratz 曾是 Fortress Investment 的资产管理经理，他于 2015 年离职，并于 2017 年底创立了 Galaxy Digital。在之前的彭博社报道中，Galaxy Digital 被称为“数字货币界的高盛”。 诺沃格拉茨本人是数字货币的早期接触者之一，也可以理解为比特币早期抄底的大庄家。 诺沃格拉茨还在 2013 年的瑞银会议上表示：“把一些钱投入比特币……几年后，它会值很多钱。” 2015 年底，Novogratz 以不到 1 美元的价格购买了价值约 50 万美元的以太币，然后前往印度度假。 几周后他的假期结束时，以太币价格飙升了 5 倍，于是他选择了加仓。 当以太币在 2017 年升至 400 美元左右时，Novogratz 套现了约 2.5 亿美元，成为他职业生涯中最大的一笔交易。

图片来源thedailybeast

不难发现，比特币“资本大鳄”Novogratz真正受益的操作，是多年前一系列的比特币等加密货币的低位买入。 在去年加密货币最炒作的时候，诺沃格拉茨选择了相当一部分筹码套现，明白这几乎是最简单但也是最难的经典交易逻辑。 对于大多数后发投资者而言，去年重新入市无异于充当Novogratz等比特币“资本大鳄”的接盘者，尽管他们可能已经被高位赚钱的巨大号召所吸引去年的水平。 贪婪的吸引力，却几乎为今年的“割肉”操作或长期投资付出了精神上的痛苦。

事实上，格林斯潘、巴菲特、罗杰斯等人一再指出比特币庞氏骗局的属性，即无主权、无实体、无发明者。 所谓中本聪，就是一个贯穿比特币的神秘存在。 货币一直都有，但它是谁？ 还是机构？ 谁也说不清。 随着全球多个国家加大对比特币的监管力度或打击力度，庞氏骗局可能日渐浮出水面。 我们知道，比特币诞生于2009年的美国，此前美国经济对比特币采取的态度比较暧昧。 然而比特币 黄金，最近比特币 黄金，情况发生了逆转。

美国证监会（SEC）近期不止一次表态，不认可“比特币天然抗市场操纵”的说法，认为去年价格的大幅上涨是市场操纵造成的。 继去年3月拒绝Winklevoss兄弟的比特币ETF申请后，近期美国证监会再次拒绝该申请，纠结点依然是比特币被人为操纵的问题。 有一种说法认为，美国经济不能坐视比特币成为美元的替代品。

值得注意的是，去年12月，在比特币处于近2万美元高位的时候，比特币期货在芝商所正式上线。 自此，第一个虚拟货币衍生品诞生，众多投资者对虚拟货币ETF充满了热情。 展望未来，今天看来，这种期待可能会继续落空。 目前，至少有4款比特币ETF产品正在等待监管机构的审批。 SEC最近表示，比特币期货市场的交易量非常小，只有铂金交易量的20%和白银交易量的2.5%。 不过，有趣的是，在去年比特币期货正式交易之前，高盛全球商品研究主管杰夫柯里曾表示，“比特币是一种与黄金有很多相似之处的商品，其大幅波动导致投资者’ 关注的主要原因是其缺乏流动性。” 我不明白为什么会有如此多的敌意。比特币与“黄金”并没有什么不同。“（完）

BWC中文网原创作品，本文不得以任何形式摘录、转载或转化为视频、音频等，违者必究。